研究者学術情報データベース

（最終更新日 : 2026-04-11 17:54:03）　

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オオヤ　コウスケ
大屋　幸輔
OYA KOSUKE

所属経営学部経営学科

職名教授

その他所属
1.	経営学研究科

学歴
1.	1988/04/01～1991/03/31	九州大学経済学研究科経済工学専攻博士（経済学）
2.	1988/04/01～1991/03/31	九州大学経済学研究科経済工学専攻博士後期課程単位取得満期退学
3.	1986/04/01～1988/03/31	九州大学経済学研究科経済工学専攻修士課程修了経済学修士
4.	1982/04/01～1986/03/31	九州大学経済学部経済工学科卒業経済学士

職歴
1.	2005/01/01 ～ 2026/03/31	大阪大学経済学研究科教授
2.	1994/03/01 ～ 2004/12/31	大阪大学経済学研究科助教授・准教授
3.	1993/04/01 ～ 1994/02/28	大阪大学経済学部専任講師
4.	1991/04/01 ～ 1993/03/31	京都大学経済研究所専任講師

所属学会
1.		International Statistical Institute
2.		The Econometric Society
3.		日本ファイナンス学会
4.		日本金融・証券計量・工学学会
5.		日本経営財務研究学会
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研究テーマ
1.	金融市場のリスクの可視化と評価
2.	金融市場の質の計測

研究概要
市場で取引される金融資産の価格系列から算出される収益率は、市場参加者が将来のリスクを考慮して取引という意思決定を行った結果として観測されるものである。この「リスクを考慮した」意思決定は、統計学的には、リスク中立確率分布のもとでの期待値を予想価格とする意思決定と解釈される。このリスク中立確率分布のモーメントはインプライド・モーメントと呼ばれ、将来の市場に関する何らかの情報を含んでいると考えられている。こうした情報を定量的に把握するため、リスク中立確率分布のモーメントを市場で観測されるデータから推定することを研究目的としている。特に、観測データに含まれるマーケット・マイクロストラクチャー・ノイズが推定に与える影響を明らかにすることを主眼としている。これらのデータには市場固有の要因による変動が含まれており、とりわけ高次モーメントの推定を困難にしている。また、マーケット・マイクロストラクチャー・ノイズ自体の分析も、市場の質の評価において重要な課題である。

現在の専門分野
経済統計 (キーワード：計量ファイナンス、マーケットマイクロストラクチャー)

著書
1.	2020/03/25	コア・テキスト統計学第3版 │ (3),1-324頁
2.	2017/11	Characterizing interdependencies of multiple time series : theory and applications │ (1),103-122頁
3.	2012/07	基本演習統計学 │ (1),1-167頁
4.	2011/03	世界同時不況と景気循環分析 │ (1),141-157頁

論文
1.	2022/05	オプションの残存期間とボラティリティ・インデックスの算出 │ 先物・オプションレポート │ 34 (5),1-5頁
2.	2022/04	日経平均先物市場の市場の質の計測 │ 先物・オプションレポート │ 34 (4),1-5頁
3.	2020/10/23	市場価格急変予兆の検出について │ 先物・オプションレポート │ 32 (10),1-6頁
4.	2019/08	インプライド・モーメントがもたらす情報：VIXは何を伝えているのか │ 現代経済学の潮流 2019 │ 2019,99-125頁
5.	2019/01	周波数分解された分散リスク・プレミアムの予測力 │ 先物・オプションレポート │ 31 (1),1-5頁
全件表示（28件）

学会発表
1.	2024/09/03	低頻度データによる実効コストの推定（口頭発表，一般）
2.	2024/08/10	Frequency-Wise Causality Analysis in Infinite Order Vector Autoregressive Processes （口頭発表，一般）
3.	2019/06/25	Estimation of smoothly time varying coefficient partial adjustment model （口頭発表，一般）
4.	2018/09/08	インプライド・モーメントがもたらす情報：VIXは何を伝えているのか（口頭発表，特別・招待講演等）
5.	2018/03/08	Estimation of implied risk-aversion for Nikkei 225 on Tokyo stock exchange with variance spread （口頭発表，シンポジウム・ワークショップ・パネルディスカッション等）
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科学研究費助成事業
1.	2025/04/01 ～ 2030/03/31	金融資産市場の質の計測 │ 基盤研究(C) (キーワード：計量ファイナンス, 取引コスト)
2.	2025/04/01 ～ 2028/03/31	証券市場におけるインデックス運用の影響に関する研究 │ 基盤研究(B) (キーワード：インデックス運用, 流動性, 価格形成)
3.	2021/04/05 ～ 2024/03/31	証券取引と企業の実物投資の相互関連についての研究 │ 基盤研究(A) (キーワード：ファクターモデル, 価格の情報反映度, 株価指数関連取引, 実物投資, Tobin's Q, 証券取引, 価格の情報効率性)
4.	2021/04/01 ～ 2025/03/31	金融資本市場におけるリスク中立確率測度およびリスク回避度に関する統計的推測 │ 基盤研究(C) (キーワード：リスク回避, 経済統計学, リスク中立確率, 計量ファイナンス, リスク回避度)
5.	2017/04/01 ～ 2021/03/31	新しい時系列計量分析の理論と応用：点過程アプローチ │ 基盤研究(B) (キーワード：時系列フィルタリング, SIMLフィルタリング, 時系列計量分析, 時系列分析, 非定常時系列, マクロ経済データと金融データ, マクロ時系列, 計量経済学, 点過程, Levy過程, 統計的時系列分析の理論と応用, マクロ経済時系列, 高頻度金融時系列, 点過程(ジャンプ過程)と確率過程, 点過程アプローチ, 高頻度金融データ, 時系列解析, 点確率過程)
全件表示（26件）

ホームページ
https://sites.google.com/site/kskoya3/

科研費研究者番号
20233281

researchmap研究者コード
1000163049